全球及中国风电行业研究报告-20200619

全球及中国风电行业研究报告

1、全球风电行业概况

世界风能协会（WWEA）发布数据显示，全球风电装机容量持续增长，由2013年318,919MW增长到2019年的650,758MW，年复合增长率为13%。全球风电装机累计容量TOP10如下表所示： 图表 1：全球风电装机累计容量TOP10 国家 中国 美国 德国 印度 西班牙 英国 法国 巴西 其他国家 总和 2019 237,029 105,433 61,357 37,529 25,808 23,515 16,646 15,452 127,989 650,758 2018 209,529 96,363 59,313 35,129 23,494 20,743 15,313 14,707 116,501 591,091 2017 188,390 2016 168,730 2015 148,000 73,867 45,192 24,759 22,987 13,614 10,293 8,715 89,402 436,828 下载后方可看数据88,775 82,033 56,190 32,879 23,026 17,852 13,760 12,763 107,204 540,840 50,019 28,279 23,020 14,512 12,065 10,800 99,050 488,508 数据来源：世界风能协会（WWEA） 图表 2：2014-2019年全球风电机组新增装机容量

70,00060,00050,00040,00030,00020,00010,0000201420152016201720182019新增装机容量（MW）52,417 65,492 59,667 50,252 下载后方可看数据 51,680 52,332 数据来源：世界风能协会（WWEA）

图表 3：2019年全球风电装机累计容量市场份额分布

中国20%36%美国德国印度4%4%6%9%16%西班牙英国法国巴西其他地区2%3% 图表 4：2019年全球风电装机新增容量市场份额分布

19%1%2%5%4%4%3%46%中国美国德国印度西班牙英国法国巴西15%其他 数据来源：世界风能协会（WWEA）

2、中国风电行业概况

目前我国风电叶片步入稳定增长阶段，2019年中国新增风电机组装机容量占全球新增装机容量的46%，风电领域玻璃纤维需求存在较大空间。风能成为我国能源市场正在快速发展的重要领域，中国在风电领域已经逐步加大力度投资。

中国《可再生能源发展“十三五”规划》提出，实现2020、2030年非化石能源占一次能源消费比重分别达到15%、20%的能源发展战略目标，加快对化石能源的替代进程，改善可再生能源经济性。

中国风能协会（CWEA）预计，到2020年国内在风力发电领域将投资3,500亿元，其中，20%（即700亿元）左右的领域需要使用玻璃纤维（如风机叶片），这对中国玻璃纤维企业来说是一个很大的市场。玻纤织物约占叶片总成本的20%；而叶片是风电机组最重要的部件之一，约占其总成本的25%。

世界风能协会（WWEA）发布数据显示，中国风电机组累计装机容量由2013年91,412MW增长到2019年的237,029MW，年复合增长率为17%。 图表 5：2014-2019年中国风电机组累计及新增装机容量

250,000209,529 200,000150,000114,763 100,00050,0000201420152016201720182019累计装机容量（MW）新增装机容量（MW）33,237 148,000 188,390 237,029 下载后方可看数据 168,730 20,730 19,660 21,139 27,500 数据来源：世界风能协会（WWEA）

根据2019年发改委发布的《国家发展改革委关于完善风电上网电价政策的通知》：“2018年底之前核准的陆上风电项目，2020年底前仍未完成并网的，国家不再补贴；2019年1月1日至2020年底前核准的陆上风电项目，2021年底前仍未完成并网的，国家不再补贴。自2021年1月1日开始，新核准的陆上风电项目全面实现平价上网，国家不再补贴。”随着2021年陆上风电平价上网时间节点的临近，政策节点临近驱动产业大规模抢装。因此，2020年风机设备抢装仍将进行，并且2020年将成为抢装高峰，根据国盛证券研究中心预测，2019

年随着部分项目抢装的启动，预计2020年有望达30Gw，同时随着海上风电、低风速区风电项目的快速增长，行业内加快大兆瓦级风电机组研发与推广，一批风电新产品陆续下线，风电领域需求表现出巨大的市场潜力。

3、海上风电行业概况

国际能源署（International Energy Agency，简称IEA）发布2019年版《Offshore Wind Outlook 2019》，认为未来20年将是全球风电快速发展的时间，将为全球投资者带来万亿级的市场。

（1）2010年以来，全球海上风力发电的市场规模正在快速增长，年均增长率超过30%

在2018年有约4.3GW的风电设施安装完成，到2019年年中，已经有位于17个国家的超过5,500个风力发电机连入电网。增加的风电设施主要来自北海沿岸的欧洲国家，包括英国和德国等，充足的风力资源、有利的浅水环境和稳定的市场为海上风电的发展提供了便利条件。此外，来自中国的风电设施近年来后来居上，成为市场的领导者。其中2018年，中国增加了约1.6GW的风电产能，成为世界上增长最多的国家。根据中国的“十三五”规划，到2020年，将达到5GW的风电总产能，并形成完整的产业链。

图表 6：2010-2018年海上风电产能增加值（分地区）

数据来源：国际能源署

（2）风电在全球能源结构中占比仍然很低，且分布不均

虽然经历了数年的快速发展，但截至2018年风电在全球电力供应中的比例

仅占0.3%，发展空间巨大。有些欧洲国家明显已经走的很远，如丹麦，海上风电已经占到了其国家电力供应的15%，加上陆上风电，总的风电占全国电力供应的50%；英国的海上风电供应占全国供电量的8%，比利时、荷兰及德国则位于3-5%之间，可以说这上述国家，海上风电已经占据了一席之地。而中国虽然已经拥有了相对较大的风电装机容量，但相比全国巨大的电力市场，仍显得微不足道，仅占约0.1%的比例。

图表 7：2018年主要国家海上风电装机容量及所占该国电力供应的比例

数据来源：国际能源署

（3）风力发电机正变得更大、更高效、更智能

从1991年第一台海上风力发电机正丹麦近海安装成功开始，人们就不断探索如何是风力发电机产生更大的效益和价值。最直观的变化是风力发电机正变得越来越大，从而能够提供更多的电能，2010年3MW风机的高度约有100米，到了2016年8MW电机的出现，高度超过了200米，目前正在开发的12MW风机高度已经达到了近260米，约为埃菲尔铁塔高度的80%，人们预计到2030年左右15-20MW风机将会出现，到时还是竖起的一个个庞然大物会是另一番风景。

图表 8：海上风力发电机正变得越来越大

数据来源：国际能源署

（4）未来20年，全球海上风电市场仍将保持快速增长

据测算，到2040年，按照国家政策预期推算，平均年增长率达到约13%，而按照持续增长预期推算，增长速度更快。两种推算结果，到2040年的总装机容量分别约为340GW和560GW，分别占到全球电力市场的3%和5%。

分区域来看，增长将主要来自6个地区，而其中欧洲和中国将在2040年占到全球海上风电装机容量的约70%，此外，美国、韩国、印度和日本也将获得显著增长，将占全球市场的月四分之一。

图表 9：到2030和2040年全球风电装机容量增长分区域预测

数据来源：国际能源署