２０１０．１１（总３７９） 世寥盔业Ｗｏｒｌｄ ＡｅｉｃｕＩｔｕｒｅ 热点聚焦 摘要：２００９年，国际市场主要农产品价格总体上延续着２００８年下 ２００８年水平；食糖价格大幅上涨。２０１０年一季度。除棉花和食用油 续下跌的主要原因在于：一是受金融危机影响．发达国家经济增 解；三是国际市场原油价格下跌。美元汇率处于近两年较高水平。 将推动农产品价格止跌回涨 关键词：国际市场；主要农产品：价格；分析 一、２００９年以来主要 鞋 农产品价格的基本走势 ２００９年．国际市场多数农产品 价格低于２ｏ０８年．ＦＡＯ食物价格指 数①年均为１５１．５．比２００８年下降 ３９．８个点，其中谷物和油脂价格指 数降幅较大．分别下降２７．４％和 ３３．５％。食糖价格指数逆势上涨 ４１．７％。从月度价格走势看，前３季 时间（年一月） 缸 ０ 度，农产品价格总体偏弱，四季度开 始．价格呈恢复性上涨。进入２０１０ 年，多数农产品价格又出现下跌（图 图１ ２００８年以来ＦＡ０食物价格指数月度变化趋势 数据来源：ｈｔｔｐ：／／ｗ￣，．ｆａｏ．ｏｒｇ／ｗｏｄｄｆｏｏｄｓｉｔｕａｔｉｏｎ／ＦｏｏｄＰｒｉｃｅｓｌｎｄｅｘ／ｅｒｄ １），分品种嗜： 大米２００９年初，国际大米现 ①ＦＡＯ食物价格指数是６大类５５种商品价格的加权指数，以２００２－－２００４年平均为１００；谷物 价格指数覆盖大米、小麦、玉米这３大品种，油脂价格指数覆盖１１种主要食用油，食糖价格指数经国 际食糖协议价格换算而得 货价格连续上涨．于３月份涨至全 年最高；４月份开始，价格总体呈下 跌走势并持续至ｌ０月份，年底有所 回升，２０１０年一季度又继续下跌。 ２００９年全年均价为５８３．５美元／ｔ，比 ２００８年下跌１６．３％。 ②国际大米、小麦、玉米、大豆、棕榈油现货价来自ＦＡＯ商品价格数据库．大米为泰国１００％Ｂ 级大米曼谷离岸价。小麦、玉米、大豆分别为美国２号硬红冬麦、２号黄玉米和１号黄大豆墨西哥湾 离岸价．棕榈油为西北欧毛棕榈油到岸价。棉花和食糖现货价来自世界银行商品价格数据库。棉花为 ＣｏｔｌｏｏｋＡ远东指数，食糖为国际食糖理事会原糖加勒比海港口离岸价，小麦、玉米、大豆、豆油期货 价来自芝加哥商品交易所，均为最近期货合约的收盘价 世寥鏖业Ｗｏｒｌｄ Ａｇｒｉｃｕｌｔｕｒｅ ２０１０．１１（总３７９） 主要农产品价格变动趋势分祈 邓 飞 张军平 半年以来的下跌趋势，谷物、大豆、食用油、棉花价格明显低于 价格上涨之外．其他多数农产品价格仍有所下跌。农产品价格继 长停滞且失业率高企；二是主要农产品供求偏紧的格局有所缓 展望后市，预计２０１０年全球经济复苏向好，加之原油价格走高， 小麦２００９年初，国际小麦期 豆期货价格连续下跌。二季度大幅 年全年均价为６８２．８美 棉花，比２００８ 货价格处于全年最高位，２～４月份 反弹，６月份涨至全年最高，三季度 年下跌２８％。小幅下跌，５－６月份小幅回升，三季 价格又下跌至年初的水平。四季度 ２００９年一季度，国际棉 ２０１０年一季度又有所下 花现货价格有所下跌，３月份跌至全 度持续回落，四季度则有所反弹， 小幅回升，２０１０年一季度又继续下跌。２００９年 跌 ２００９年全年均价为３７８．８美元／ 年最低。之后价格总体呈持续上涨走 ７％。国际大豆 势．１２月涨至全年最高，２０１０年以来 全年均价为１９４．８美元／ｔ。比２００８ ｔ，比２００８年下跌ｌ６．年下跌３３．７％。２００９年上半年，国际 现货价格走势与期货价格基本相 价格继续稳步上涨。由于２００９年年 ３８２美 小麦现货价格处于全年较高水平， 同．２００９年全年均价为４０３．５美元／ 初价格较低，全年均价为１其中６月份价格为全年最高，三季 ｔ，比２００８年下跌１５％。 度持续下跌，四季度有所回升，２０１０ 豆油２００９年年初，国际豆油 元／ｔ．比２００８年下跌ｌ２．２％。 食糖２００９年．国际食糖现货 年一季度继续下跌。２００９年全年均 期货价格持续下跌至３月份的 价格从年初持续涨至９月份，１０～１１ 价为２３５．７美元／ｔ，比２００８年下跌 ６９４．５美元／ｔ．４月份大幅反弹至 月略有下跌，１２月份又反弹至全年 ３１．６％。 ７８７美元／ｔ，５－９月价格基本在８００ 最高。年均价为４００美元／ｔ，比２００８ ２００９年上半年．国际玉 美元／ｔ上下小幅波动。四季度小幅 年上涨４１．８％。进入２０１０年，食糖 玉米米期货价格总体呈稳步上涨态势， 上涨．１２月份涨至全年最高的 价格１月份涨至近３０年来最高后 其中５月份价格为全年最高，三季 ８６７．４美元／ｔ。年均价为７８７．４美元／ 明显下跌。２月份下跌４％，３月份 ９％。２０１０年１ 下跌近３Ｏ％。度明显下跌。四季度持续回升．２０１０ ｔ，比２００８年下跌３０． ２～３月份 年一季度略有回落。２００９年全年均 月份价格环比小幅下跌，价为１４７．３美元／ｔ，比２００８年下跌 又明显回升。 ２９．１％。国际玉米现货价格走势与期 棕榈油２００９年初。国际棕榈 （一）发达国家经济增长停滞 货价格基本相同．２００９年全年均价 油现货价格延续着２ｏ０８年年底的 为１６５．６美元／ｔ．比２００８年下跌 回升趋势．５月份涨至全年最高，６～ ２５．８％。 ９月价格有所下跌，四季度又开始 且失业率高企 ２００９年一季度．国际大 上涨并持续至２０１０年一季度。２００９ 大豆２００９年，美国、欧盟、日本等主 世锨业Ｗｏｒｌｄ Ａｇｒｉｃｕｌｔｕｒｅ 要经济体的ＧＤＰ与２００８年相比均 末库存增加，同时受全球金融危机 价格相对２００８年跌幅较大。据美国 明显下降，经济增长停滞．失业率高 影响，需求增长放缓，供求偏紧的格 能源部统计，欧洲布伦特原油离岸 企，导致农产品总体价格下降。 局在２００９年得到明显缓解．不可避 价年均为６１．７美元／桶．比２００７年 下降３６．３％。原油价格下降带来生 据统计。２００９年美国、欧盟和 免地导致价格下跌。 日本ＧＤＰ比２００８年分别下降 食糖价格在２００９年逆势上涨， 产资料价格圾农产品加工、运输等 ２．４％、４．２％和５％。２００９年四季度以 棉花价格在一季度下跌后持续上 相关费用下降，生物能源需求减弱． 来，美欧日经济有企稳回升迹象， 涨，主要是２００９／１０年度全球食糖 从而导致农产品价格总体水平下 ＧＤＰ环比分别增长１．４％、０．１％和 和棉花继续保持供求偏紧格局。其 跌。从油价月度走势看，１—４月处于 ０．９％．其中美国和１３本的增长率比 中食糖在２００８／０９榨季就已经产不 ５０美元／桶之下的全年较低水平． 三季度分别提高０．８和１个百分点 足需，ＦＡＯ（（食物展望报告》称该榨 之后价格开始走高，特别是四季度 （日本三季度为下降０．１％），这是四 季全球食糖产量为１．５５亿ｔ（原 以来．价格运行区间基本处于７０～ 季度国际市场多数农产品价格呈现 糖），消费量为１．６１亿ｔ，缺口为６２０ ８０美元／桶的全年较高水平，有力 恢复性上涨的基础。 万ｔ：２００９／１０榨季继续存在２９０万ｔ 支撑着同期农产品价格的恢复性 目前，美国、欧盟失业率仍近 的缺口。棉花产量从２００７，０８年度 上涨。 １０％。美国２月份失业率为９．７％，自 到２００９／１０年度的３年中．连续下 国际市场农产品价格多以美元 ２００７年ｌ２月份经济衰退以来已有 降；２００９／１０年度已经产不足需，库 计价．美元汇率变化对农产品价格 ８３６万人失去工作，是第二次世界 存大幅减少。据国际棉花咨询委员 走势有着直接影响。２００９年上半 大战以来美国历次经济衰退中失业 会在２０１０年２月初的最新报告预 年，代表美元兑主要货币汇率水平 人数最多的一次：欧盟２月份失业 测，２００９／ｌ０年度全球棉花产量为 的美元指数＊－Ｘ多数时间位于８０以 率为９．６％。较高的失业率导致社会 ２ ２１８万ｔ，消费量为２ ３９３万ｔ．产 上，为近两年来的高位，较高的美元 消费能力下降，经济复苏进程有所 需缺口为１７５万ｔ。 汇率抑制了农产品价格上涨动力。 反复．这也是２００９年国际市场农产 （三）原油价格和美元汇率走 下半年，美元汇率逐步走低，并于 品价格虽时有上涨，但涨势不能持 势的影响依然显著 １０月份、１１月份降至７５左右的全 续的原因。 农产品价格历来与原油价格相 年低点。是四季度农产品价格恢复 （二）主要农产品供求偏紧格 关度很高，２００９年，国际市场原油 性上涨的原因之～（图２）。 局有所缓解 在宏观经济不景气环境下，农 产品本身的供求格局成为影响价格 的主要因素。２００９／１０年度，全球大 籁 豆产量创历史新高．由此带来充裕 １ 的食用油供应。据ＦＡＯ ２００９年１２ ｛１｛｝《 月发布的《食物展望报告》，２００９／１０ 年度全球大豆产量为２．４８亿ｔ，比 ２００８／０９年度增长１７．３％．比历史第 二高的２００７／０８年度增长１２．７％；食 时间（月一日） 用油产量为１．６８亿ｔ，比２００８年增 长５．２％．而消费量为１．６７亿ｔ，增长 图２ ２００９年美元指数变化趋势 ３．３％，产大于需，供应相对充足。 数据来源：Ｗｉｎｄ资讯，经整理而得 ２００９／１０年度全球大米、小麦和玉米 产量虽有所下降，但仍处于历史高 ①美元指数是美元兑欧元、目元、英镑等６种主要货币汇率的加权平均数，以１９７３年３月 位，２００８，０９年度创纪录的产量使期 为１００ 一２一 世寥囊业Ｗｏｒｌｄ Ａｅｉｃｕｌｔｕｒｅ 处于上涨趋势之中，原油价格走高 季增加１ ９０５万ｔ。消费量仅增加 ％撼 ‘三、ｘ ∞∞ 鳓ｍ ２ｏ１Ａ ０年农 ∞ ； 誊 ％ 将有力支撑农产品价格上涨。 ３ｌ４万ｔ，供求格局将由２００９／１０榨 价瓣势预测 综合考虑上述诸因素，２０１０年 季的短缺１ １９２万ｔ变为剩余３９９ 农产品价格将高于２００９年价格水 万ｔ。综上，２０１０／１１年度，小麦、大豆、 从宏观经济环境看。２０１０年全 平，但刺激实施的不确定性、美 食糖供给较为充足。玉米和棉花供求 球经济将有４个明显特点：一是全 欧高企的失业率，加上目前愈演愈 格局仍较为紧张．从供求格局看。玉 球经济有望复苏。据国际货币基金 烈的希腊债务危机等。将给农产品 米和棉花价格涨幅应更为明显。 组织（ＩＭＦ）２０１０年１月底更新的 价格走势带来不确定性，导致月度 值得注意的是，与国际市场相 《全球经济展望》预计，２０１０年全球 间波动加大。 比，国内由于支撑，２００９年以 经济将增长３．９％，扭转了２００９年 从供求格局看．由于２００９年价 来小麦、玉米等农产品价格呈现稳 下降０．８％的趋势。其中发达经济体 格低迷，２０１０／１ １年度全球谷物产量 步上涨趋势，目前小麦、玉米和大豆 增长２．１％．发展中经济体和新兴经 将连续第二年下降。预计２０１０／１１ 的国际市场价格均低于国内价格。２ 济体增长６％。二是部分国家通货膨 年度全球小麦产量为６．５８亿ｔ。下 月份，芝加哥商品交易所小麦、玉米 胀压力加大。由于２００９年大规模经 降１ ７００万ｔ，为连续第二年减产， 和大豆价格比同期国内市场价格④ 济刺激和宽松货币的实 但由于期初库存较高．且产量大于 分别低３６％、４５．６％、４９．６％。内外价 施，部分经济体已经出现了比较明 需求量．期末库存增至２００７／０８年 差将导致低价农产品进口明显增 显的经济过热和通货膨胀苗头。为 度以来最高。玉米播种面积将创历 长，从前２个月进出口贸易数据看， 应对这种局势，以色列、澳大利亚、 史纪录，产量也将明显增加，不过由 已经有这种迹象。前２个月，中国进 挪威、越南、马来西亚、印度等国家 于饲料业和燃料乙醇业需求增幅超 口大豆７０２．６万ｔ。同比增长１１．７％： 率先加息。其中澳大利亚已连续４ 过产量增幅，期末库存将降至２００６／ 进口小麦产品１８．２万ｔ．增长 次加息，今后不排除更多国家效仿， ０７年度以来最低。大豆播种面积将 ９１．５％：进口稻米产品７．７万ｔ．增长 减少或停止实施经济刺激。三 下降１．６％，产量下降１．２％，但仍处 ８０．４％：进口玉米产品１．３万ｔ．增长 是美欧失业率仍将保持较高水平。 于历史较高水平，产量大于消费量。 ２４倍；进口棉花５７．８万ｔ，增长２－３ 美国预计全年失业率为１０％， 库存较为充裕。棉花产量将增长 倍；进口豆油９．５万ｔ，增长６４．６％； 欧盟执委会预计２０１０年欧盟失业 １０％，扭转连续３年下降的趋势，消 进口棕榈油９３．６万ｔ，增长９．２％。因 率为１０．３％。四是原油价格将高于 费量也小幅增长，产量仍低于消费 此，应合理调节进口数量和时机，防 ２００９年。国际货币基金组织预计 量，期末库存继续下降。食糖经过连 范短期内低价农产品进口的大量增 ２０１０年布伦特、迪拜和西得克萨斯 续两个榨季的产不足需之后．２０１Ｏ／ 长对国内产业造成损害、侵蚀国内 ３种原油平均价比２００９年上涨 １１榨季将出现剩余。预计２０１０／１１ 强农惠农效果。 ２２．６％；从目前形势看，原油价格４ 榨季全球原糖产量将比２００９／１０榨 ①农业部所监测的集贸市场价格 月初已经接近８５美元／桶，而且仍 作者单位：农业部农业贸易促进中心 一３一
