黄金T+D投资(投资手册)

广东金鼎黄金交易中心

黄金T+D投资手册

总公司地址：广州市越秀区寺右新马路111-115号五羊新城广场2101

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关于我们：

上海黄金交易所（http://www.sge.sh）

上海黄金交易所是经国务院批准，由中国人民银行组建，在国家工商行政管理局登记注册的, 不以营利为目的，实行自律性管理的法人。遵循公开、公平、公正和诚实信用的原则组织黄金、白银、铂等贵金属交易，其中以Au(T+D)、Ag(T+D)两个为主力交易品种。交易所于2002年10月30日正式开业。

交易所实行会员制组织形式，会员由在中华人民共和国境内注册登记，从事黄金业务的金融机构、从事黄金、白银、铂等贵金属及其制品的生产、冶炼、加工、批发、进出口贸易的企业法人，并具有良好资信的单位组成。现有会员162家，分散在全国26个省、市、自治区；交易所会员依其业务范围分为金融类会员、综合类会员和自营会员。金融类会员可进行自营和代理业务及批准的其它业务，综合类会员可进行自营和代理业务，自营会员可进行自营业务。目前会员单位中年产金量约占全国的80%；用金量占全国的90%；冶炼能力占全国的90%。

广东金鼎黄金交易中心（http://www.jdgold.com/）

广东金鼎黄金有限公司（原广东高要河台金矿）成立于1989年1月，位于广东省肇庆市的

中西部。年自产黄金约1.5吨，精练提纯能力达30吨/年，目前对外收购加工已达30吨/年，是广东省最大的黄金生产国有企业。同时，河台金矿也是上海黄金交易所首批可生产合格标准金锭的定点黄金精炼企业和上海黄金交易所综合类会员单位（会员号：0005，席位号：0021）。

广州黄金交易中心隶属于广东金鼎黄金交易中心，专业代理黄金、白银等贵金属投资交易业

务，并为企业和个人提供专业、优质、高效的理财咨询服务。同时，兼营现货销售：包括黄金9999、黄金9995、金条50g、金条100g、白银9999、金银礼品、工艺品、旧金回收等。交易中心成立了研究分析团队，由行业众多专业人才组成，我们将凭借交易中心的人才优势、业务经验优势以及国内市场快速、便捷、安全的网络优势，致力打造全国最好的黄金交易平台。

企业多次被所在广东省、市、县评为先进单位或先进集体，多次被工商部门评为“重合同，守信用”先进单位。“金鼎”黄金深受客户好评，在2007年3月， “金鼎”商标经广东省著名商标认定委员会认定，被评为“广东省著名商标”。目前是我国黄金矿山企业首个省级著名商标，目前已申请为全国驰名商标。

中国建设银行

中国建设银行是上海金交所金融类会员单位，为客户提供资金第三方存管业务（银金直通车业务），如资金划拨及使用监管等，以及提供短信通知确认服务。

一、黄金保值必要性

数据分析：人民币33年贬值6倍多 存100万只值15万越存越穷

如果在1978年改革开放之初时，拥有100万元，单纯放到现在，只值当年15万元。30多年的实践证明，可以跑赢通胀的投资方法只有两种，一个是投资黄金，一个是股票。

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二、黄金投资的优越性 ——抗通胀+避险（保值）

1. 安全性 黄金的价值是自身所固有的和内在的，并且有千年不朽的稳定性，所以无论天灾人祸，黄金的价值永恒。

2. 变现性 黄金是一种国际公认的物品，是一种世界性的绝对财富，根本不愁买家承接，因此，无论是向银行申请贷款还是典当，这都是最好的抵押品，很容易变现。

3. 产权转移便利 黄金不像房地产那样，当让度人向受让人转移产权时须经过复杂繁琐的产权过户手续，缴纳大笔过户税，如果是遗产，还须交纳大笔遗产税及律师费，而黄金任何人都可以公开购得，还可以像礼物一样进行自由地转让，没有任何类似于登记制度的阻碍。

4. 税收优势 黄金投资可以说是世界上所占税项负担最轻的投资项目。在我国，购买投资性金条,金币比购买黄金消费品，在税收方面要少增值税、特别消费税等税项负担。

5. 对抗通货膨胀、政治动荡 近几十年，通货膨胀愈演愈烈，导致各国货币大量缩水，给以存款为主要方式的投资者的个人财产带来了巨大的损失。相反，黄金则会随通货膨胀而相应地上涨，所以投资黄金，才是避免在通货膨胀中被蚕食的最佳办法。

三、黄金T+D介绍：

黄金T+D是上海黄金交易所2009年推出的针对个人的黄金投资理财产品，也叫黄金延期交

收业务，只需要先付15%的保证金就可以参与交易，既可以做多，也可以做空，当天可买卖平仓，无须交割，可以无限期的持有的，并有高收益的投资理财产品，适合大众化投资。

上海黄金交易所黄金(t+d)交易介绍 交易品种 AU(T+D) 交易制度 黄金现货延期 ，代码AU(T+D)。 实物品级：99.95% 3千克标准金锭 ，（99.99% 1千克标准金锭可替代交割） 1 采用15%保证金交易(杠杆比例设计适合国内投资者的投资习惯与承受能力) 计算举例：若现价为300元/克，则开仓买入/卖出1手黄金所需要保证金额为：300元/克:* 1000克/手* 15%=45000元。 2 双向T+O交易制度：既可做多，也可做空，且当天可买卖平仓。 操作举例： 做多：价格：200元/克下单买入黄金1手所需金额：200 X 1000 X 15% = 30000元 ，若15天后价格升至220元/克，卖出结算盈利：（220—200） X 1000= 20000元(半月盈利率可达66.6%) 做空：价格：220元/克下单卖出黄金1手所需金额：220 X 1000 X 15% = 33000元 ，若15天后价格跌至200元/克，买入结算盈利：（220—200） X 1000 = 20000元 (半月盈利率可达60.6% 交易时间 日市: 周一至周五 早上 ：9：00-11：30 下午 ：13：30-15：30 夜市: 周一至周四 晚上 ：21：00至次日 2：30 交易原则 价格优先、时间优先、先进先出、自由报价、撮合成交 3

交易单位 1000克/手，最小交易单位为1手，价格每波动1元，盈亏为1000元。 国际报价为 美元/盎司 1盎司=31.1035克 换算：1000美元/盎司=1000X6.82/31.1035=219.26元/克（6.82为美元/人民币汇率） 元（人民币）/克，最小变动价为0.01元/克。 报价单位 涨跌停 优势比较 ±7% 涨跌停，上一交易日结算价X ±7% = 当日的涨跌停额 计算举例：上一交易日结算价为250元/克，则涨跌停额为250 X ±7%= ± 17.5元 1、简易优秀投资品种，比A股获利机会更多，免除繁复的选股烦恼。 2、双向交易：能做多（买涨）也能做空（买跌），给投资者更多盈利机会。 3、T+0交易：交易灵活，当天可买卖平仓，操作简单明了，方便快捷，利于锁 定利润和控制风险。 4、跟股票期货类似。与股票相比黄金品种单一，且双向（T+0）交易；与期货相比,黄金T+D是现货延期货交易，无须交割，可一直持有，且开放夜市。 5、信息公开透明，价格全球化，不能人为操控，技术指标分析更有效。 6、资金安全，由中国建设银行第三方存管，银账互转，短信实时通知。 7、免印花税。 每日无负债结算制度：即每日交易结束后，交易所按当日各合约结算价结算所有合约的盈亏、交易保证金及手续费、税金等费用，对应收应付的款项实行净额一次划转，相应增加或减少会员的结算准备金。 结算价：是指某延期合约整个交易日的成交价格按照成交量的加权平均价，是进行当日持仓盈亏结算和制定下一交易日涨跌停板额的基准价。 结算制度

黄金TD盈亏计算：

AU 做多:(平仓价-开仓价)*合约数量*1000--手续费—延期费=盈亏 做空:(开仓价-平仓价)*合约数量*1000—手续费—延期费=盈亏

延期补偿费=延期合约数量×当日结算价×延期补偿费率×天数（节假日顺延） 单边手续费=合约数量*1000×开仓价（平仓价）*万分之十七

T+D交易实例

黄金交易保证金为17%，最少交易单位为1手1000克。

如现价：370元/克买入，一手所需保证金：370×1000×17%=6.29万元 。 即6.29万可以做1000克价值37万合约的黄金交易。

例：王小姐一共30万的资金，在金价370元/克时，做多3手，当天金价在390元/克时，平仓结利，王小姐盈利多少呢？

（390-370）×1000×3--370×3×0.0017×1000--390×3×0.0017×1000=56124

王小姐有30万的资金，在金价302元/克时，做空5手，当天金价在300元/克时平仓，盈利是多少？ （302-300）×1000×5—302×5×0.0017×1000—300×5×0.0017×1000=4887

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四：比较优势

投资金额 外汇 以小博大，保证金比例一般为1%-10% 期货 股票 房地产 资金庞大，一般需贷款支付利息 期限较长，以年计 保险 100%资金投入 黄金T+D 以小博大,资金杠杆比例约10倍 以小博大，100%资金保证金比投入 例一般为10%左右 3小时45分交易，T+0 4小时交易，T+1 投资期限24小时交（流动性） 易,T+0 投资回报 20年左右 10小时交易，T+0 涨跌均有涨跌均有收益机会，收益机会，风险较大 行情受大户影响，风险大 上涨时有上涨时有获获利机会，利机会，投资下跌普遍回报较高 亏损 回报率低于存款 涨跌均有收益机会，风险较外汇及期货小 交易手续/变现能力 灵活性 影响 即时交易。即时交易，价格撮合，手续复杂，变做市商制价格撮合 有可能无现能力差 度 法成交 双向全日交易，获利机会 全球市场，成交量巨大，不受机构操纵 风险较大，不确定因素多，市场方向难以把握 双向限时交易。获利机会多 成交量少受机构操控严重，常出现“逼仓” 风险高，市场不顾成熟，风险控制措施不够完善 单向交易 单向交易，期限长，灵活性最差 -- 容易受政府 宏观调控、银根政策、需求影响 简单 即时交易，价格撮合 双向交易，获利机会多，还可以提取现货 全球市场，成交量巨大，不受机构操控 求现不易，提前解约会有损失 市场不透明，受机构操控严重 ----- 风 风险程度 风险高，资金容易被套，易受政府政策、机构影响 风险较低，如以备不时只需，风险u实物结合果投资失误，风险最少 风险可得到控制，可能变成负有获利、止损等保资产 障

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五、黄金投资前景（长期走势）情况：

黄金长期上升趋势图

六、2003年01月-2011年5月投资黄金收益演示表

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年份 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 日期 1月2日 12月31日 1月2日 12月31日 1月4日 12月29日 1月4日 12月29日 1月4日 12月28日 1月4日 12月31日 1月5日 1月4日 12月31日 1月5日 国内金价涨幅（元/（元/克） 克） 93 111 111 118.08 114.99 134.17 138 159 158.13 195.03 196.12 190.5 192 242 -5.62 50.59 36.9 21 19.18 7.08 18 投入资金（元/公斤） 13950 16650 17248.5 20700 23719.5 29418 28800 利润（元） 18000 7800 19180 21000 36900 -5620 50590 回报率（%） 129.03 46.85 111.2 101.45 155.57 -19.1 175.66 2010 2011

8月30日 301 296 371 59 75 36300 44400 59000 24000 164% 132% 七、黄金市场的投资机会：

2011年10月至2012年第一季度的黄金投资计划

国际黄金从2001年至2011年上半年，连续10年一路高歌单边上涨行情。我们预期2011年10月到2012年第一季度金价还会继续这个趋势，波动幅度在2000到2200美元/盎司之间。

操作计划：在1600730-1650美元/盎司支持区域可以建立多仓，在2000-2200美元/盎司获利了结，止损1550美元/盎司下方。（详见半年参考具体交易策略）

投资100万的资金运用其中的30%-40%进行操作，1600美元/盎司（人民币328元/克）买入6手多单，金价上破1911美元/盎司（人民币391元/克）再买入4手多单，目标2000美元/盎司（417人民币/克）。跌破1700美元（人民币355人民币/盎司）止损。

收益:

（391-328）1000*6+（417-391）*1000*6=534000元 半年收益率：53.4% 亏损：

（328-317）*1000*6=66000元 半年亏损率：6.6%

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（半年参考具体交易策略）

各银行黄金白银T+D投资开户流程

为更好为客户服务、保障客户利益和配合上海黄金交易所的最新规定，我们现在正式推出符合上海金交所最新规定的开户流程。

中国建设银行

客户开户说明：

客户开户需签署文件：1、《银金直通车业务协议书》（两联）；

2、《代理个人客户黄金交易业务协议》（两联）； 3、《开户登记表》（公司留存）；

客户需提供的资料： 1、开户人本人的身份证复印件（正、反面均要，需要注明，见后）；

2、中国建设银行卡复印件（存折也行，数字体需清晰可见）； 3、以上复印件需要开户本人签字及标注日期； 4、签订协议时正面电子相；

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