小额贷款公司运作模式与流程一、设立小额贷款公司的背景意义（一）小额贷款公司的定义小额信贷（microcredits）是国际上新兴的信贷概念。有别于传统的贷款业务，小额信贷是以低端客户为服务对象，向其提供额度小到可以控制风险的无抵押信用贷款。小额贷款是目前国内使用的概念，按照央行试点方案的定义，单笔贷款额在贷款机构注册资金5%以下的为小额贷款。国内现行对小额贷款公司的定义是“由自然人、企业法人与其他社会组织投资设立，不吸收公众存款，经营小额贷款业务的有限责任公司或股份有限公司”（《关于小额贷款公司试点的指导意见》（银监发〔2008〕23号））。（二）小额贷款公司的背景近年来，央行和银监会这两大金融监管机构分别发布了小额贷款公司管理的一些试行性质的规定，其行发布《关于村镇银行、贷款公司、农村资金互助社、小额贷款公司有关的通知》（银发〔2008〕137号），银监会先后发布了《关于调整放宽农村地区银行业金融机构准入更好支持社会主义新农村建设的若干意见》、《贷款公司管理暂行规定》（银监发〔2007〕6号）。2008年，央行和银监会联合发布《关于小额贷款公司试点的指导意见》（银监发〔2008〕23号）。在此类级别的规定之外，一些地方也相继发布了小额贷款公司试行规范，如重庆市发布《关于印发重庆市推进小额贷款公司试点指导意见的通知》（渝府发〔2008〕76号）。这些和地方规定在小额贷款公司试运行方面做了大量尝试，为小额贷款公司业务的正规化、合法化作了铺垫。银监会和人民银行在各自试点的基础上，逐步取得一些共识。根据银监会、人行2008年发布的《关于小额贷款公司试点的指导意见》（银监发〔2008〕23号），小额贷款公司是由自然人、企业法人与其他社会组织投资设立，不吸收公众存款，经营小额贷款业务的有限责任公司或股份有限公司。我国把小额贷款公司定义为“只贷不存”的半金融机构，这是与其他国家的一个重要区别。银监会和人民银行本次共同发布的小额贷款公司试点指导意见，是国内在开放民间融资的方面走出的重要一步。近期，为贯彻落实党的十七届三中全会精神，四川九届六次全会作出了《关于统筹城乡发展开创农村改革发展新局面的决定》，其中提出“创新金融服务农村制度。健全适应“三农”特点的农村金融体系，推进农村金融产品和服务方式创新”。作为具体措施之一，提出“大力发展小额信贷，鼓励发展适合农村特点和需要的各种微型金融服务”，可见小额贷款公司在省内的土壤基本成熟。（三）国内小额贷款公司的发展态势2005年、2006年两个一号文件都提出要探索建立更加贴近农民和农村需要、由自然人或企业发起的小额信贷组织，增加农村金融供给，解决微小企业和农民贷款难等问题。根据这一要求，2005年10月，开始在山西、四川、贵州、内蒙古、陕西五省（区）各选择一个县进行小额贷款公司试点，由人民银行进行业务指导。其中，四川省在广元市开展了小额贷款公司的试点工作，先后有两家小额贷款公司在广元成立。在前期试点的基础上，人民银行和银监会今年相继出台了关于小额贷款公司的规定，各地关于小额贷款公司的也纷纷出台，开辟了一条以民间资本“输血”中小企业的合法渠道，小额贷款公司被广泛看好。如在浙江，民间金融发达，率先开展小额贷款公司试点，小额贷款公司出台后，大量民间金融转为小额贷款公司，一是取得合法地位，二是期望进一步明朗后向村镇银行转型。如在重庆，随着小额贷款公司的试点推广，申请成立小额贷款公司者众多，重庆市金融办已计划在今年10月再审批10家小额贷款公司，把年中的计划指标扩充一倍，即年内将发展到20家。在成都，淡马锡富登公司已设立了一家小额贷款公司，注册资本达4500万美元，准备在成都铺开小额贷款业务，并设立分支机构，发展成类似社区银行的模式。此外，一些商业银行也相继推出了小额贷款产品，如下表所示。表1贷款机构客户对象部分银行小额贷款产品渣打银行中小企业、个体户农业银行农户邮政储蓄微型、小型企业主、个体户、农户行业范围客户标准制造业、贸易、零售、服务业200万元～6000万元年营业额，达到本地农户平均收入水平注册经营时间大于3年贷款产品贷款限额信用贷款10万元～100万元信用贷款/担保贷款3000元～3万元信用贷款（需有效担保）商户最高10万元；农户最高5万元贷款周期贷款用途贷款利率1、2、3年1年以内1～12月生产经营资金17%在贷款基准利率附近浮动（约5.6%）15.84%还款方式保证措施按月分期还贷无抵押自助可循环，可随借随还联保小组等一次性偿还/等额偿还联保/保证（四）设立小额贷款公司的意义一是带动和规范行业发展，目前小额贷款公司的试点大多以民间资本为主力，国有资本的介入，不但是国有资本在这方面的有益尝试，还可以起到规范行业发展的作用；二是国有资本对十七届三中全会发展“三农”精神的具体执行；三是对传统金融的有益补充，对于活跃地方“三农”、微型经济起到促进作用；四是在经济效益方面具有良好的潜力，根据前期的研究和试点的实践来看，“三农”和微型经济对小额贷款的需求很大，经济效益可期。二、小额贷款公司的运作模式及特点（一）小额贷款公司的性质《关于小额贷款公司试点的指导意见》（银监发〔2008〕23号，以下简称“23号文”），小额贷款公司是由自然人、企业法人与其他社会组织投资设立，不吸收公众存款，经营小额贷款业务的有限责任公司或股份有限公司。（二）小额贷款公司的设立23号文规定，小额贷款公司的组织形式为有限责任公司或股份有限公司，其中有限责任公司的注册资本不得低于500万元，股份有限公司的注册资本不得低于1000万元。单一自然人、企业法人、其他社会组织及其关联方持有的股份，不得超过小额贷款公司注册资本总额的10%。集团如设立小额贷款公司，建议首期注册资本1－2亿元，并引入商业银行作为股东。（三）小额贷款公司的资金来源23号文规定，小额贷款公司的主要资金来源为股东缴纳的资本金、捐赠资金，以及来自不超过两个银行业金融机构的融入资金。在法律、法规规定的范围内，小额贷款公司从银行业金融机构获得融入资金的余额，不得超过资本净额的50%。（四）小额贷款公司的资金运用23号文规定，小额贷款公司发放贷款，应坚持“小额、分散”的原则，鼓励小额贷款公司面向农户和微型企业提供信贷服务，着力扩大客户数量和服务覆盖面。同一借款人的贷款余额不得超过小额贷款公司资本净额的5%。贷款利率上限放开，但不得超过司法部门规定的上限，下限为人民银行公布的贷款基准利率的0.9倍。（五）小额贷款公司监督管理23号文规定，凡是省级能明确一个主管部门(金融办或相关机构)负责对小额贷款公司的监督管理，并愿意承担小额贷款公司风险处置责任的，方可在本省(区、市)的县域范围内开展组建小额贷款公司试点。申请设立小额贷款公司，经省级主管部门批准后，到当地工商部门申请办理注册手续，并向当地机关、银监部门、人民银行报送相关材料，接受监督。（六）小额贷款公司的运作特点小额贷款的服务对象为低端客户，包括农户（农场主）、城市个体户和微型企业。小额贷款公司有以下一些运作特点：1、由于服务对象的特殊性，所以一般要求提供无须抵押的信用贷款；2、由于是信用贷款，所以额度一定要小到可以控制风险的程度，并适当采用个人担保的方式；3、贷款周期灵活，一般较短，常见的贷款周期有3个月－2年。4、国际上对小额信贷的额度一般用当地人均GDP的倍数来衡量，其经验是，在农村一般不高于5000元，在城市一般不高于2万元。在实际操作中，鉴于国内城市和城市近郊农村的经济发展水平，可适当提高小额贷款额度；5、针对小额度的信用贷款，需要有一套不同于普通银行机构的贷款管理模式，手续相对简化以降低操作成本，缩短审批周期；6、小额信用贷款的操作成本和风险较高，需要收取可以弥补成本和风险的较高的贷款利息，国内试点年利率一般在16－18%左右；7、还款方式一般采取“整贷零还”，还款周期比较短，一般以月为还款周期，以降低风险；8、由于小额贷款公司的特殊性，需要在金融监管方面采取相对灵活的和做法。三、小额贷款公司产品设计框架（一）小额贷款公司的目标市场1、目标客户小额贷款公司的定位主要是为统筹城乡服务，服务于“三农”。但在现阶段，由于农村土地流转等一系列具体、制度尚未出台，而且与农信社、村镇银行存在一定的市场重合，所以目前小额贷款公司的目标客户群定位于中心城市的零售商、批发商和小型制造企业，以及中心城市近郊的农户、农场主和农村企业。表2目标客户零售商批发商小型制造企业农户、农场主农村企业作坊、小厂小额贷款公司目标客户群形态小店、商铺摊位、铺位作坊、小厂市场范围社区批发市场、集中卖场市、区、县产业集中区农村农村、场镇乡镇企业举例干杂店、小超市荷花池批发市场2、客户（黑名单）小额贷款公司根据控制风险和成本的需要，设立行业，避免与高风险行业的业务往来，如：出租车、旅行社、房地产中介、娱乐业、美容业等。小额贷款公司通过信用调查、征信查访等方式取得相应信息后，可以对部分客户作出信用，必要时予以排除。（二）小额贷款公司产品设计根据小额贷款公司的目标客户和业务特点，小额贷款公司的产品设计初步考虑如下：表3小额贷款公司产品设计客户对象个体户、微型企业、农户小型企业、农村企业、农场主100～500万元抵押贷款10～100万元≤年营业额20％，最多不超过抵押物评估值的70％（房产类）备注划分标准（年营业额）10～100万元贷款产品贷款金额贷款额度信用贷款1～10万元≤年营业额8％贷款周期贷款用途3～12月3～24月流动资金、生产设备与固定资产购流动资金、生产设备与固定资产购置置辅助产品贷款利率（月息）手续费还款方式保证措施临时贷款、教育贷款1.5～2%2%每月等额还款担保（配偶、家族成员或经审查通抵押（房产、生产设备、营运车辆、过的第三方）私家车等）5～7天7～9天1～1.5%1.5%审查周期贷款发放时间3～5天5～7天（三）小额贷款公司信用审查流程根据小额贷款公司的产品，制定有针对性的符合本地特点的信用审查办法，按照设定的指标进行审查，如：客户对象特点、调查手段、数据资料来源可靠性等。小额贷款公司信用审查流程包括：1、贷款申请填写贷款申请表，包括：个人和公司信息、抵押品信息、拟申请贷款品种（贷款额，贷款年限、还款方式等）。2、客户初步审核对客户提交资料进行核实，包括进行实地初步调查，如：营业执照、税务登记证、个人资料、婚姻状况、经营居住地址、电话等。3、资料审查包括对客户提交资料和内部业务资料的审查。（1）客户提交资料审查：身份证明（个人和公司的相关身份资料）、资产证明（个人和公司的相关资产资料）、财务资料（财务报表、银行对帐单、税单、购销合同等）、抵押品资料（权证、评估报告、等）。（2）信用查询，通过银行征信以及黑名单排除。（3）内部业务审查：对申请表、调查报告、贷款建议、审批表等内部业务文件进行审查。4、实地调查通过实地调查，取得更多的信息，以利于进一步的风险评估和审批。包括：（1）经营场所考察：环境、营业状况、行业和社区信誉、内部环境、客户访谈和询问（2）居住地考察：环境、购买租赁信息、内部环境、居住稳定性（社区信誉）5、客户业务情况调查——上下游调查对贷款申请人的上下游（供应商和客户）的调查，判断贷款申请人是否出现了财务问题、购销趋势和问题，以评价其经营能力和预期收入。6、抵押品评估根据产品和需要，由第三方评估师或评估机构进行评估。对第三方评估师和评估机构要进行甄选，建立评估机构数据库，进行评估、年审等监管。7、贷款审批和拨付按照小额贷款公司的审批流程，按规定的审批权限和流程手续对贷款进行审查，通过审查的按规定向客户放款。四、小额贷款公司的风险控制（一）小额贷款公司的风险类型小额贷款公司除了面临贷款公司的一般风险外，由于其业务的特殊性和在国内试运行期间的不确定性，还面临着一些特殊风险。小额贷款公司的风险大致分为以下几类：1、外部风险外部风险是指产生于小额贷款公司系统外，对小额贷款的风险情况发生影响的风险因素。包括风险、市场风险、灾害风险等。风险是指在小额贷款业务运行期间，因国家、地方、金融管理机构的调整，小额贷款业务和小额贷款公司本身面临的风险，由于小额贷款业务在国内属试运行，调整变化的风险较大。市场风险是指市场环境的变化带来的经营风险，该风险取决于整体经济形势的走向，其影响同时作用于借款人和小额贷款公司双方。灾害风险是指人力不可控制的自然灾害造成的资产、业务损失的风险。外部风险无法避免，但通过措施可以减轻风险的影响。2、内部风险（操作风险）内部风险（操作风险）是指由公司内部控制及治理机制失效以及信息技术系统失效等可能造成的贷款风险。主要包括公司内控制度和治理机制缺陷及内部员工操作失误、违反操作规程、信贷决策超越权和道德因素等造成贷款不能按期收回或损失的风险，以及财务管理失误所导致的资金流动性不足的风险。（二）小额贷款公司的风险控制1、风险的预警风险预警是指在业务操作和监管过程中，根据事前设置的风险控制指标变化所发出的警示性信号，分析预报风险发生和变化情况，提示小额贷款公司及时采取风险防范和控制措施。风险预警包括微观预警和宏观预警。微观预警是根据各种风险预警信号，及时判断单个借款人或单笔贷款的风险程度和风险性质；通过对个体财务指标的监视和资金流的预测，判断流动性风险等个体风险的产生。宏观预警是通过对贷款风险分类监测，依据贷款组合风险分析，综合评价贷款质量状况，判断整个小额贷款公司的贷款风险程度；通过对国家经济形势和有关部门动向的观察和分析，判断基准利率等重要金融的变动趋势及其对小额贷款公司的影响。2、风险的应对外部风险的影响可以通过研究机构对国家金融的研判、法律部门制订合同中的灾害风险条款等方式予以削弱。贷款风险的应对包括贷前风险的防范，即针对可能发生的各种风险,在贷款发放前所采取的预防措施；贷中风险的控制，即贷款发放后、收回前应当采取的风险控制措施；贷后风险的管理，即在贷款风险既发后采取补救措施防止风险扩大和恶化。（1）贷前风险的防范应对不同性质的贷款风险采取不同的防范措施,也可以对同一种类贷款风险同时采取多种风险防范和控制措施，如借款人贷款资格认定制度、有效的贷款管理方法、授信管理、逐笔核贷管理、项目管理、选择有效的贷款方式、贷款担保、贷款风险补偿金管理、自有流动资金比例管理、严格执行贷款操作规程。（2）贷中风险的控制可以通过加强对贷款管理制度制度执行情况的检查和稽核，定期或不定期对贷款管理进行检查，防范和控制借款人方面的风险。（3）贷后风险的管理主要通过各种资金回收和风险补偿手段来实现。五、建议进一步推进的工作在对设立小额贷款公司及其运作模式的初步论证基础上，建议再行进一步推进小额贷款公司设立的相关研究论证工作，主要包括：1、小额贷款行业市场调研；2、小额贷款公司产品设计论证；3、小额贷款公司贷款管理制度和流程制订；4、小额贷款公司风险管理制度和流程制订；5、设立村镇银行初步研究。
