维普资讯 http://www.cqvip.com 第２ｌ卷第ｌ１期 ２ＯＯ２年ｌ】月 煤炭技术 Ｖ０１．２１．Ｎｏｌ１ Ｃｏａｌ Ｔｅｃｈｎｏｌｏｅｖ Ｎｏｖ．．２００２ 浅谈财务管理在企业管理中的重要作用 姜美鹏 ，杨晓华２ （１．鹤岗矿务局振兴煤矿，黑龙江鹤岗１５４１００；２．鹤岗矿务局地质勘探公司，黑龙江鹤岗１５４１００） 中图分类号：Ｆ４０６．７２ 文献标识码：Ｃ 文章编号：１００８—８７２５（２００２）１１一ＯＯ８５—０２ 表３ ＭＢ公司收益表 表４ ＭＡ公司收益表 ０前言 财务是对企业的资金进行规划和控制的一项管理活动， 是伴随着生产发展和人们管理经济的需要而产生和发展的， 是一项具有生产力属性的特殊社会实践活动。随着社会的 减：销售成本 毛利 减：销售及管理费用 ５ ０００ 减：销售成本 ３ ０００ 毛利 ２ ５００ 减：销售及竹 赞用 ５ ０００ ５ ０００ ３ ０００ 销售收入８ ０００ 销售收入 １０ ０００ 发展，财务管理作用越来越大，其在企业管理工作所处的地 位越来越突出，它已成为企业管理工作的中心。本文用财务 管理的几种管理方述财务管理在企业管理中的重要作 用。 营业利润 减：利息 税前净利减：所得税（税率４０％） ５００ 营业利润 １００ 减：利息 ４００ 税前净利 ２ ０００ ５００ ｌ ５００ １财务分析为企业经营管理提供科学依据 财务分析一般对企业报表进行分析，现列举ＭＡ和ＭＢ 两公司资产债表和收益表，通过分析为企业财务决策提供科 学依据（详见表１、表２、表３、表４）。 表１ ＭＡ公司资产负债表单位：万元 １６０ 减：所得税（税率４０％） ６００ ２４０ 税后净利 ４０ 减：现金股利 ２００ 保留盈余 ９００ ａ．６０ ５４０ 税后净利 减：现金股利 保尉盈余 财务分析为内部分析和外部分析，内部分析是企业管理 当局的分析，其目的是了解到企业财务状况是否良好，并为 今后制定筹资资金、投资、盈余分配等提供依据。外部 分析是企业外部利益集团根据各自的要求而进行的分析，例 如：银行在给企业提供贷款之前，需要对企业的偿债能力进 行分析，投资人在购买企业的股票、债券时要对企业的盈利 能力进行分析，那么用什么方法分析呢？这里用最常见的比 率分析法来说明。 １。１变现能力比率 企业的变现能力主要由流动和流动负债的关系反映，分 析和评价企业的变现能力，可以估计企业的偿债能力，从而 表２ ＭＢ公司资产负债表单位：万元 为筹集和分配资金的决策提供依据。 （１）流动比率：是流动资产和流动负债比率。 即流动比率：流动资产／流动负债 ＭＡ公司流动比率：ＭＡ公司流动资产／ＭＡ公司流动负 债＝１．２７０厂７０５＝１．８０１ ４ ＭＢ公司流动比率＝ＭＢ公司流动资产／ＭＢ公司流动负 债：９ｌ４／７５５＝１．２１０ ５ ＭＡ公司流动比率为１．８０１ ４，ＭＢ公司流动比率为１．２１０ ５，假设ＭＡ和ＭＢ是同行业两企业公司，则说ＭＡ公司短期 偿债能力要比ＭＢ公司强．那么银行在给企业提供贷款时， 投资人在购买企业股票、债券时。供应商在以商业信用形式 出售商品衄然要选择ＭＡ公司，这就是通过财务分析对内要 分析流动比率高或低的原因。 收稿日期＂２００２—０７一Ｏ１；修订日期：２００２—０９—２３ 作者简介：姜美鹏，男，现在鹤岗矿务局振兴煤矿从事财务管理工作。 维普资讯 http://www.cqvip.com ・８６・ （２）速动比率 煤炭技术 第１１期 预测资金占用额有高低点法和回 直线法，为方便起 见，这里用高低点预测，但在实际工作中回归直线法比高低 点法准确。 速动比率：即流动资产中不包括存货那部分资产同流动 负债的比率。 ＭＡ公司速动比率＝速动资产／流动负债＝１ ０３０／７０５＝ １．４６０ ９９ 高低点法：找出最高最低点业务｛ｉｔ和对应的资金占用 额，用成本模式】，＝ｎ＋ 预测 ＭＢ公司速动比率＝速动资产／流动负债＝５１４／７５５＝０． 一ｂ＝（最高资金占用额～最低资金占用额）／（最高产销｛ｌ｝ 最低产销量） 式中 ｎ——固定不变成本； ６８０ ７９ 从ＭＡ和ＭＢ两大公司速动比率来看，ＭＡ公司＞ＭＢ公 司的速动比率，说明ｂｌＡ公司变现能力大于ＭＢ公司的变现 能力，企业在投资时若选用二企业之一，必然选择ＭＡ公司。 １．２负债率 负偾、资产，这一比率又称举债经营比率，是由负债与资 产净值所确定的比率， ｂＩＡ公司资产比率＝负债总额／全部资产净值＝７０５／１ ０００＝０．７０５ ＭＢ公司资产比率＝负债总额／全部资产净值＝１ １５５／１ ２００＝０．９６２ ５ 这一比率反映债权人所提供的资本占全部资本的比率， ＭＢ公司负债一资产比率大于ＭＡ公司负债一资本比率。显 而易见，ＭＢ公司经营管理不好，投资风险大。 １．３获利能力比率 １．３．１销售毛利率 销售毛利率是由毛利与销售总额对比比率。 即销售毛利率＝（销售收入一销售成本）／销售收入 ＭＢ公司销售毛利率＝（８ ０００—５ ０００）／８ ０００＝３７．５０％ 对于同行业ＭＡ和ＭＢ两大公司，ＭＡ公司要比ＭＢ公司 获利能力强，这一指标说明指标越市越好，但最多不能高于 １００％。 １．３．２销售净利率 销售净利率是净利和销售总额的比率。 销售净利率＝税后净利／销售收入 ＭＡ公司销售净利＝９００／１０ ０００＝９％ ＭＢ公司销售净利＝２４０／８ ０００＝３％ １．３．３投资报酬率 投资报酬率是企业税后净利同全部资产的比率 投资报酬率＝税后净利／资产总额 ＭＡ公司投资报酬率＝９Ｏｏ／２ ２７０＝３９．６５％ ＭＢ公司投资报酬率＝２４０／２ １１４＝ｌ】．３５％ ＭＡ公司投资报酬率＝３９．６５％大于ＭＢ公司投资报酬 率ｌ１．３５％，ＭＡ公司投资报酬率高于ＭＢ公司投资报酬率， 说明ＭＡ公司投资管理的好，在选择投资决策时，选择ＭＡ公 司较好。 还有涵盖比率、资产管理比率就不一一举例说明。 ２财务预测为企业有计划经营提供依据 所谓的预测是指对不确定的或不知道的事件做出叙述， 财务预测的一种，它是财务人员根据历史资料依据现实条 件，利用一定方法，对企业未来财务活动的发展趋势做出科 学的预测。下面举例说明预测在企业管理中的作用。 ２．１资金的预测 ６——单位变动成本。 表５ ＭＡ公司产销量和资金变化情况表 根据上述资料 ｂ＝（１１０—９０）／（１０４—１００）＝０．５（元／件）或（万元／万件） 把最低点业务量及占用额用Ｙ＝ａ＋ｂｘ则： ａ＝Ｙ—ｂｘ＝９０—０．５×１Ｏ０＝４０（万元） 若１９９６年产销培为１５０万件需要资金总额为： Ｙ＝４０＋０．５ Ｙ＝ａ＋０．５ｘ＝４０＋０．５×１０５＝１１５（万元） 用Ｙ＝４０＋Ｏ．５ 模型还可以测算出仟何变动产 的资 金占用额需要量，从而可以供企业有计划有步骤安排生产和 销售。确定资金需要最。 ２．２利润的预测 预测目标利润的方法，Ｉ｛多，但主要有两种方法：一是根 据占用的资金和资金利润率来确定；二是根据销售收入和销 售利润率来确定。 （１）目标利润：预测资金占用额×目标资金利润率 （２）目标利润：预计销售收入×目标销售利润率。 例如上例预测１９９６年ＭＡ公司在产销谴为１５０万件时， 资金需要量为Ｉ１５万元，假使根据历史资料和目前的企业经 营情况，该公司确定目标称资金利润率为１０％，则该公司 １９９６年的目标利润为：Ｐ目标利润＝预测资金占用额目标资金 利润率＝１１５×１０％：１．１５万元 通过利润的预测，可以供企业在实际工作中得出的实际 利润相比较，从而加强僻理，提高企业效益。 ２．３财务预算 财务预算是企业在计划期内预计现金收支，经营成果和 财务状况预算的财务工作的重要环节，所以，编制预算埘搞 好财务工作，实现财务目标具有重要作用。 此外，还有资金筹集的管理、投资的竹：理、股利与资 本结构的符理就不一一论述。 ３结语 总之，企业管理应以财务管理为中心是市场经济条件下， 现代企业臀理的客观要求。通过财务分析、财务预测可以对企 业各项生产经营活动和各项专业竹理进行统筹、协州、控制，促 进各项活动围绕企业的总体目标而展开，并保持财务状况良好
