维普资讯 http://www.cqvip.com 曰务操作 “营业外支出”（不考虑债权人对重组债权计提坏账 准备的情况）。 ２、以非现金资产清偿债务。若债务人发生债务重 组收益，抵销分录为：借记“资本公积”，贷记“存货或 固定资产、无形资产”等；若债务人发生债务重组损 敏感性分析例解 口湖南长沙市周仁仪 失，抵销分录为：借记“存货”或“固定资产”、“无形 资产”等，贷记“营业外支出”。另外，对于固定资产原 价和无形资产的变动，还需抵销多提或少提的固定资 产折旧和无形资产摊销金额。 ３、债务转资本。若债务转资本发生在母公司和子 公司之间，由于母公司本身需要将长期股权投资与子 公司所有者权益项目进行抵销，因而不再编制其他抵 销分录。若债务转资本发生在子公司与子公司之间， 则要区分债权人对该项投资采用成本法核算还是采 用权益法核算。如果采用成本法核算，抵销分录为：借 敏感性分析又称敏感性导向分析，是指通过测算 相关因素变动对项目投资价值指标影响的敏感程序， 记“实收资本”，贷记“长期股权投资”，借记或贷记 “资本公积”。如果采用权益法核算，在编制抵销分录 综合考察该投资方案是否可行的一种决策分析方法。 它主要用来探测“如果”与风险投资有关的某个因素 发生了变动，“那么”该投资项目的预期结果将会受到 什么样的影响。因而它又称为“如果……，那么……” 的分析技术。若某因素在较小的幅度内变动就会影响 预期结果，即表明该因素有较强敏感性；相反，若某因 素在较大的幅度内变动才会影响预期结果，则表明该 因素的敏感性较弱。敏感性导向分析的目的在于使风 险投资者能够事先了解某一因素在多大区间内变动， 才不至于影响投资项目的可行性，避免因决策失误而 给风险投资带来损失。举例如下： 某风险投资公司将风险资本投资于新技术产品开 发，该投资项目的现金流量如下表所示（单位：万元）： —～～— 时，应将债权人（投资方）的长期股权投资与债务人 （接受投资方）的所有者权益项目进行抵销。 ４、修改其他债务条件。应将债务人将来应付金额 小于重组债务账面价值的金额与债权人将来应收金 额小于重组债权账面价值的金额予以抵销，抵销分录 为：借记“资本公积”，贷记“营业外支出”。 五、内部非货币性交易的抵销处理 修订前的《企业会计准则——非货币性交易》区 分了同类非货币性交易和不同类非货币性交易，不同 类非货币性交易应确认损益。在编制合并报表的抵销 分录时，则视为内部销售业务进行抵销处理。《企业会 计制度》不再对非币性交易进行分类，而是规定除收 到补价方换出资产发生增值时确认收益外，其他非货 币性交易均不确认损失和收益。 按照《企业会计制度》的规定，企业发生非货币 性交易，一般以换出资产账面价值作为换入资产的入 竺 Ｏ 一２２ｏ０ ｌ—ｌＯ ４ＯＯＯ ２８００ ４０Ｏ 第一年初风险资本投资 每年销售收入 每年经营成本 每年销售税金（税率ｌＯ％） 每年税前现金净流量 最低报酬率 一—２２ｏ０ ８０ｏ ｌ６％ 账价值，因此，在编制合并报表的抵销分录时，需要将 一、首先采用净现值法确认该方案是否可行。 项资产增加的价值与另一项资产减少的价值进行 １、计算：净现值＝－２２００＋８００ｘ（Ｐ／Ａ，１６％，１０％） ＝－抵销。例如某Ａ子公司用一项账面价值为１０万元的存 货与Ｂ子公司账面价值为１５万元的无形资产交换。编 ２２００＋８００ｘ４．８３３＝１６６６．４（万元） 制合并报表的抵销分录为：借记“无形资产”５万元， 贷记“存货”５万元。如果属于同类资产交换，如以存 货交换存货、固定资产交换固定资产、无形资产交换 无形资产，不需编制抵销分录。 ２、评价：净现值大于零，该方案可行。 二、然后选择收入（Ｘ）、成本（Ｙ）、受益年限（Ｎ） 如果非货币性交易确认了收益，在编制合并报表 时，企业还应将已确认的收益与换入资产的价值进行 抵销。抵销分录为：借记“营业外收入”，贷记“存货” 或“固定资产”、“无形资产”等。 财会通讯２１１０２．７（２，６７） 为不确定因素，分别对净现值指标作敏感性分析。 １、如果Ｙ、Ｎ不变，那么Ｘ可允许变动区间 （１）分析：在净现值１６６６．４万元情况下，ｘ为４０００ 万元，称之为上限销售收入；净现值在零的情况下所求 Ｘ，就是下限销售收入。 （２）计算：净现值（０）＝－２２００＋（ｘ－２８００－１０％Ｘ）× （Ｐ／Ａ，１６％，１０）移项得：４．８３３ｘ－－０．４８３３ｘ＝２２００＋２ＮｌＮ４．８３３ 维普资讯 http://www.cqvip.com 务操作 下限ｘ＝３６１６．８９（万元） （３）评价：销售收入允许变动区间为３６１６．８９万元 至４０００万元，每年销售收入大于３６１６．８９万元，才能保 证该方案可行。实际工作中４０００万元不列于上限，在 法规允许的前提下，越高越好。 ２、如果Ｘ、Ｎ不变，那么Ｙ可允许变动区间 （１）分析：在净现值１６６６．４万元情况下，ｙ为２８００ 万元，称之为下限经营成本。净现值在零的情况下所 预算外资金 核算的新模式 湖北宜昌市犹亭区财政局 周永成 口 圳南 集 有 司 黄新胜 人民银行内蒙古乌海市中心支行 ，闰芳 人民 亍内蒙古呼伦贝尔市中心支｝亏 吴庆河 求Ｙ，就是上限经营成本。 （２）计算：净现值（０）一２２００＋（４０００－ｙ－－－４００）× （Ｐ／Ａ，１６％，１０） 移项４．８３３ｙ＝－２２００＋３６００ｘ４．８３３ 上限ｙ＝３１４４．８（万元） （３）评价：经营成本允许变动区间为２８００至 ３１４４．８万元，每年经营成本不超过３１４４．８万元，才能保 证该方案可行。实际工作中，２８００万元不列于下限，允 许低于２８００万元。 ３、如果Ｘ、Ｙ不变，那么Ｎ的可允许变动区间 （１）分析：在净现值１６６６．４万元情况下，Ｎ为１０ 年，称之为上限受益年限；净现值在零的情况下所求 Ｎ，就是下限受益年限。 （２）计算：净现值（０）＝－２２（￣－８００ｘ（Ｐ／Ａ，１６％，Ｎ） 移项：（Ｐ／Ａ，１６％，Ｎ）＝２２００／８００＝２．７５（年金现值系数） 通过查表找出１６％与２．７５相邻的两个报酬率和年 限，采用插值法： 在传统的会计核算模式下，单位取得预算外资金， 全额计入“应缴财政专户款”。全额上缴后，“应缴财 政专户款”无余额。单位收到财政部门拨付的预算外 资金时，计入“预算外资金收入”或“事业收入”，支出 按用途列相应会计科目。这样处理的弊端集中体现在 三个方面：一是不能反映单位为履行或者代行职 能而依法收取、提取、募集的预算外资金的全貌；二是 单位财务部门无法直接从账面上反映本单位一定时期 所取得预算外资金收入的明细项目；三是不能直接从 报表或账面上反映出应缴财政专户款的数额和财政专 户存款的余额。 ３ １ Ｎ一３ Ｎ Ｊ ４ ２．２４６ １ ２＿７５ ２．７９８ ｊ ０ ５０４｝０Ｉ５５２ Ｊ １ 为解决以上问题，笔者通过数年实践，探索出了一 套相对科学且简便易行的账务处理方法。 一、设立预算外资金收入汇缴专用账户的会计核 期限（Ｎ） 年金现值系数（Ｐ／Ａ） 算 （一）行政单位 １、单位收到预算外资金时 借：银行存款 Ｎ一３＝０．５０４／０．５５２＝０．９ １ ３ Ｎ＝３＋０．９ １ ３—４（年） （３）评价：受益年限允许变动区间为４—１０年，只 要受益年限不低于４年，该方案可行。实际工作中，１０ 年不列于上限，受益期越长越好。 通过前面的案例不难看出，敏感性导向分析在一 定程度上能够就各种不确定因素中的某一因素变动 贷：预算外资金收入（具体项目） 借：未缴财政专户款 贷：应缴财政专户款 ２、对风险投资项目效果的影响作出定量描述，使我们可 以了解某一不确定因素可能造成对投资分析的价值 指标影响程度，并进一步考察风险投资项目的可行 性。但是，敏感性分析法在实际工作运行中有两个问 题需要进一步探讨和完善：一是多因素敏感分析要考 虑可能发生的各种因素不同变动情况的多种组合，其 计算工作相当复杂，需要设计专门软件和借助计算机 来操作。二是风险投资项目中敏感性强的因素和敏感 性不强的因素是相对的，在具体风险投资实施过程中 很有可能彼此互变，或突然出现没有预料到的其他因 素，敏感性分析从本质上看只能是一种定性分析。 时 单位将预算外资金上缴财政部门时 借：应缴财政专户款 贷：银行存款 借：暂付款——财政专户存款 贷：未缴财政专户款 ３、财政部门从单位专户存款中收取调剂资金 借：经费支出——调剂支出 贷：暂付款——财政专户存款 ４、单位收到财政专户拨款时 财会通讯２００２．７（２６７）
