维普资讯 http://www.cqvip.com 曰务操作 “营业外支出”(不考虑债权人对重组债权计提坏账 准备的情况)。 2、以非现金资产清偿债务。若债务人发生债务重 组收益,抵销分录为:借记“资本公积”,贷记“存货或 固定资产、无形资产”等;若债务人发生债务重组损 敏感性分析例解 口湖南长沙市周仁仪 失,抵销分录为:借记“存货”或“固定资产”、“无形 资产”等,贷记“营业外支出”。另外,对于固定资产原 价和无形资产的变动,还需抵销多提或少提的固定资 产折旧和无形资产摊销金额。 3、债务转资本。若债务转资本发生在母公司和子 公司之间,由于母公司本身需要将长期股权投资与子 公司所有者权益项目进行抵销,因而不再编制其他抵 销分录。若债务转资本发生在子公司与子公司之间, 则要区分债权人对该项投资采用成本法核算还是采 用权益法核算。如果采用成本法核算,抵销分录为:借 敏感性分析又称敏感性导向分析,是指通过测算 相关因素变动对项目投资价值指标影响的敏感程序, 记“实收资本”,贷记“长期股权投资”,借记或贷记 “资本公积”。如果采用权益法核算,在编制抵销分录 综合考察该投资方案是否可行的一种决策分析方法。 它主要用来探测“如果”与风险投资有关的某个因素 发生了变动,“那么”该投资项目的预期结果将会受到 什么样的影响。因而它又称为“如果……,那么……” 的分析技术。若某因素在较小的幅度内变动就会影响 预期结果,即表明该因素有较强敏感性;相反,若某因 素在较大的幅度内变动才会影响预期结果,则表明该 因素的敏感性较弱。敏感性导向分析的目的在于使风 险投资者能够事先了解某一因素在多大区间内变动, 才不至于影响投资项目的可行性,避免因决策失误而 给风险投资带来损失。举例如下: 某风险投资公司将风险资本投资于新技术产品开 发,该投资项目的现金流量如下表所示(单位:万元): —~~— 时,应将债权人(投资方)的长期股权投资与债务人 (接受投资方)的所有者权益项目进行抵销。 4、修改其他债务条件。应将债务人将来应付金额 小于重组债务账面价值的金额与债权人将来应收金 额小于重组债权账面价值的金额予以抵销,抵销分录 为:借记“资本公积”,贷记“营业外支出”。 五、内部非货币性交易的抵销处理 修订前的《企业会计准则——非货币性交易》区 分了同类非货币性交易和不同类非货币性交易,不同 类非货币性交易应确认损益。在编制合并报表的抵销 分录时,则视为内部销售业务进行抵销处理。《企业会 计制度》不再对非币性交易进行分类,而是规定除收 到补价方换出资产发生增值时确认收益外,其他非货 币性交易均不确认损失和收益。 按照《企业会计制度》的规定,企业发生非货币 性交易,一般以换出资产账面价值作为换入资产的入 竺 O 一22o0 l—lO 4OOO 2800 40O 第一年初风险资本投资 每年销售收入 每年经营成本 每年销售税金(税率lO%) 每年税前现金净流量 最低报酬率 一—22o0 80o l6% 账价值,因此,在编制合并报表的抵销分录时,需要将 一、首先采用净现值法确认该方案是否可行。 项资产增加的价值与另一项资产减少的价值进行 1、计算:净现值=-2200+800x(P/A,16%,10%) =-抵销。例如某A子公司用一项账面价值为10万元的存 货与B子公司账面价值为15万元的无形资产交换。编 2200+800x4.833=1666.4(万元) 制合并报表的抵销分录为:借记“无形资产”5万元, 贷记“存货”5万元。如果属于同类资产交换,如以存 货交换存货、固定资产交换固定资产、无形资产交换 无形资产,不需编制抵销分录。 2、评价:净现值大于零,该方案可行。 二、然后选择收入(X)、成本(Y)、受益年限(N) 如果非货币性交易确认了收益,在编制合并报表 时,企业还应将已确认的收益与换入资产的价值进行 抵销。抵销分录为:借记“营业外收入”,贷记“存货” 或“固定资产”、“无形资产”等。 财会通讯21102.7(2,67) 为不确定因素,分别对净现值指标作敏感性分析。 1、如果Y、N不变,那么X可允许变动区间 (1)分析:在净现值1666.4万元情况下,x为4000 万元,称之为上限销售收入;净现值在零的情况下所求 X,就是下限销售收入。 (2)计算:净现值(0)=-2200+(x-2800-10%X)× (P/A,16%,10)移项得:4.833x--0.4833x=2200+2NlN4.833 维普资讯 http://www.cqvip.com 务操作 下限x=3616.89(万元) (3)评价:销售收入允许变动区间为3616.89万元 至4000万元,每年销售收入大于3616.89万元,才能保 证该方案可行。实际工作中4000万元不列于上限,在 法规允许的前提下,越高越好。 2、如果X、N不变,那么Y可允许变动区间 (1)分析:在净现值1666.4万元情况下,y为2800 万元,称之为下限经营成本。净现值在零的情况下所 预算外资金 核算的新模式 湖北宜昌市犹亭区财政局 周永成 口 圳南 集 有 司 黄新胜 人民银行内蒙古乌海市中心支行 ,闰芳 人民 亍内蒙古呼伦贝尔市中心支}亏 吴庆河 求Y,就是上限经营成本。 (2)计算:净现值(0)一2200+(4000-y---400)× (P/A,16%,10) 移项4.833y=-2200+3600x4.833 上限y=3144.8(万元) (3)评价:经营成本允许变动区间为2800至 3144.8万元,每年经营成本不超过3144.8万元,才能保 证该方案可行。实际工作中,2800万元不列于下限,允 许低于2800万元。 3、如果X、Y不变,那么N的可允许变动区间 (1)分析:在净现值1666.4万元情况下,N为10 年,称之为上限受益年限;净现值在零的情况下所求 N,就是下限受益年限。 (2)计算:净现值(0)=-22( ̄-800x(P/A,16%,N) 移项:(P/A,16%,N)=2200/800=2.75(年金现值系数) 通过查表找出16%与2.75相邻的两个报酬率和年 限,采用插值法: 在传统的会计核算模式下,单位取得预算外资金, 全额计入“应缴财政专户款”。全额上缴后,“应缴财 政专户款”无余额。单位收到财政部门拨付的预算外 资金时,计入“预算外资金收入”或“事业收入”,支出 按用途列相应会计科目。这样处理的弊端集中体现在 三个方面:一是不能反映单位为履行或者代行职 能而依法收取、提取、募集的预算外资金的全貌;二是 单位财务部门无法直接从账面上反映本单位一定时期 所取得预算外资金收入的明细项目;三是不能直接从 报表或账面上反映出应缴财政专户款的数额和财政专 户存款的余额。 3 1 N一3 N J 4 2.246 1 2_75 2.798 j 0 504}0I552 J 1 为解决以上问题,笔者通过数年实践,探索出了一 套相对科学且简便易行的账务处理方法。 一、设立预算外资金收入汇缴专用账户的会计核 期限(N) 年金现值系数(P/A) 算 (一)行政单位 1、单位收到预算外资金时 借:银行存款 N一3=0.504/0.552=0.9 1 3 N=3+0.9 1 3—4(年) (3)评价:受益年限允许变动区间为4—10年,只 要受益年限不低于4年,该方案可行。实际工作中,10 年不列于上限,受益期越长越好。 通过前面的案例不难看出,敏感性导向分析在一 定程度上能够就各种不确定因素中的某一因素变动 贷:预算外资金收入(具体项目) 借:未缴财政专户款 贷:应缴财政专户款 2、对风险投资项目效果的影响作出定量描述,使我们可 以了解某一不确定因素可能造成对投资分析的价值 指标影响程度,并进一步考察风险投资项目的可行 性。但是,敏感性分析法在实际工作运行中有两个问 题需要进一步探讨和完善:一是多因素敏感分析要考 虑可能发生的各种因素不同变动情况的多种组合,其 计算工作相当复杂,需要设计专门软件和借助计算机 来操作。二是风险投资项目中敏感性强的因素和敏感 性不强的因素是相对的,在具体风险投资实施过程中 很有可能彼此互变,或突然出现没有预料到的其他因 素,敏感性分析从本质上看只能是一种定性分析。 时 单位将预算外资金上缴财政部门时 借:应缴财政专户款 贷:银行存款 借:暂付款——财政专户存款 贷:未缴财政专户款 3、财政部门从单位专户存款中收取调剂资金 借:经费支出——调剂支出 贷:暂付款——财政专户存款 4、单位收到财政专户拨款时 财会通讯2002.7(267)