会计信息披露和盈余管理相关理论简述 苏锐静张峰解玲洁 （云南民族大学管理学院云南昆明６５０５００；云南民族大学管理学院云南昆明６５０５００； 云南民族大学人文学院云南昆明６５０５００） 摘要：会计信息披露是财务报表和反应一个公司运行状况的重要组成部分，是资本市场运行的基础，引起了越来越多的研究与 关注。同时盈余管理研究思潮的兴起，打开了研究信息披露的新视角。本文主要对会计信息披露与盈余管理的相关理论进行梳理分 析。以期能够从盈余管理的角度提高会计信息披露的质量 关键词：信息披露；盈余管理：股权结构 一、会计信息披露相关理论 会计信息的概念，至今并未得到统一，主要有以下几种观 点：１．会计信息是反映企业价值运动的可计量经济信息；２．会计 信息能反映公司价值变化：３．会计信息可以用货币进行计量 综 合前人关于会计信息概念的研究，会计信息可以定义为：会计信 息是通过对有关企业实际情况提取或是加工与考察单位经济管 理活动相关的，反映企业价值变化的，有助于利益相关者决策的 信息。 会计信息披露主要是指公众公司以招股说明书、上市公告 书以及定期报告和临时报告等形式，把公司及相关信息向投资 者和社会公众公开披露的行为。上市公司信息披露是公众公司 向投资者和社会公众全面沟通的纽带。我国现行的上市公司信 息披露有首次披露、定期报告、临时报告和其他披露等四种类 型。 所有权与经营权的分离导致了会计信息披露的出现，它包 括强制性信息披露和自愿性信息披露两种。由于其评价标准的 难衡量性与模糊性，如何准确衡量上市公司信息披露的质量，一 直是会计信息研究方面的难题。现有对信息披露质量的研究方 法主要有以下两种：１．根据信息质量特征建立评分标准，按照打 分来衡量上市公司会计信息披露质量。２．根据盈余披露在上市 公司会计信息披露中的重要性和上市公司盈余管理的普遍性专 门构造指标对盈余披露质量进行衡量。在学术研究中，大多数学 者采用财务分析师或有关权威机构提供的上市公司信息披露质 量评级来衡量上市公司的信息披露质量。 根据中国证监会的有关信息披露规则．上市公司应保证重 大信息披露的及时性，并保证信息披露内容的真实、准确、完整。 沪深两个证券交易所根据“及时性、准确性、完整性和合规性”这 几个原则对所管辖的上市公司信息披露质量进行审核。为保护 广大投资者的利益和提高上市公司的信息披露质量，深交所和 Ｌ交所在２００１年发布了，信息披露考核办法，分别对其上市公司 的信息披露质量进行评价。其中深交所信息披露的质量评价主 要依据六个方面：真实性、准确性、完整性、及时性、合法合规性 和公平性。据这六个方面得出一个综合评分。按综合评分划分优 秀、良好、合格和不合格四个等级，于次年七月份左右在深圳证 券交易所网站的诚信档案中公布上市公司上年的考核评级结果 （上交所的信息披露考评仪进行了一年）。 二、盈余管理相关理论 １９８５年Ｈｅａｌｙ发表ｒ一篇名为“ Ｆｈｅ Ｅｆｆｅｃｔ ｏｆ Ｂｏｎｕｓ Ｓｃｈｅｍｅｓ ｏｎ Ａｃｃｏｕｎｔｉｎｇ Ｄｅｃｉｓｉｏｎｓ”的论文，对盈余管理的契约动机进行研 究，引发了学者对盈余管理的研究。但是一直以来关于“盈余管 理”的定义并未得到统一。甚至学术界对盈余管理是否属欺诈行 为的界定也并不明朗，提炼以往文献中出现过的有关盈余管理 的定义，有以下四种：１．Ｃｏｔｔ（２０００）认为盈余管理足在公认会计准 则许可的范围内通过会计政策选择公司价值或是经营者自身利 益最大化的行为。２．Ｄａｖｉｄｓｏｎ．Ｓｔｉｃｋｎｅｙ和Ｗｅｉ（１９８７）将盈余管理 定义为在公认会计准则范围内采取有意识的操作来获取期望报 告盈余的过程。３．Ｓｃｈｉｐｐｅｒ（１９８９）认为盈余管理是企业管理当局 为了获取某些私利，而进行的非中立的处理经营活动，或是有目 的的干预对外财务报告披露管理的过程。４．Ｈｅａｌｙ和Ｗａｈｌｅｎ （１９９９）认为盈余管理是发生在企业经理人员制定财务报告或规 划交易过程巾的利用个人判断改变财务报告会计数字，以达到 误导利益相关者对公司潜在经济状况的认识或者影响依赖于财 务报告数字的合同结果的情形。 我国学者在对盈余管理的定义问题』二也有着不同的见解． 如陆建桥（２００２）认为盈余管理是企业管理人员在会计准则允许 范围内为了实现自身效用的最大化或企业价值的最大化做出的 会计选择。章永奎、刘峰（２００２）认为盈余管理是在非会计准则或 方法之内的为实现特定目的对盈利进行操纵的行为。 纵观学者们对盈余管理的解释，可归纳出盈余管理的以下 几个特征：１．企业管理层是盈余管理的主体。２．选择性行为是盈 余管理的手段。３．自身利益最大化是盈余管理的目的。 到目前为止，盈余管理的计量模型主要有应计利润分离模 型、特定应计利润模型和频率分布模型，这三种方法各有优劣， 但在国内外相关研究中应用相对广泛的是应计利润分离模型 同时，基于非操作性应计利润衡量方法的不同，国外先后出现的 比较有影响的非操作性应计利润计量模型有：ＤｅＡｎｇｅｌｄ（１９８６）模 型、Ｈｅａｌｙ（１９８５）模型、Ｊｏｎｅｓ（１９９１）模型、修正的Ｊｏｎｅｓ模型、Ｄｅｃｈｏｗ 模型，Ｓｌｏａｎ和Ｓｗｅｅｎｅｖ（１９９５）随机游走模型、截面Ｊｏｈｎｓ模型、修 正的截面Ｊｏｈｎｓ模型和行业模型等。 三、结论 会计信息规范是我同会计系统健康持续发展的重要组成部 分，而当前会训一信息披露与拉余管理方面的第一大问题是会计 信息披露衡量指标的方法的规范。关于会计信息披露和盈余管 的相关理沦还有很多需要完善的地方，本文对已有的会计信 息和盈余管理相关理沦进行＿ｒ回顷和分析。基于此，希望后续的 研究能够在信息披露的具体标准和方式方面有所突破，使会计 信息披露与盈余管理关系更加规范，更适用现代经济。 参考文献： …１于国红．基于盈余管理视角的会计信息披露质量研究．会 计与审计，２０１０（３）。 『２ｌ谷丰，张林．上市公司信息披露质量与盈余管理关系的实 证研究．学术交流，２０１１（１２）． 『３１刘娟娟．深交所信息披露考评对盈余管理影响的实证研 究．金融市场，２００２（２）． ．廖奎．信息披露考核系统对上市公司盈余管理影响的研 究．西南财经大学硕士学位论文，２ｏｏ８（１１）． ［５］Ｊｏｈｎ Ｅ．Ｃｏｒｅ．Ａ．Ｒｅｖｉｅｗ ｏｆ ｔｈｅ Ｅｍｐｉｒｉｃａｌ Ｄｉｓｃｌｏｓｕｒｅ Ｌｉｔｅｒａｔｕｒｅ： Ｄｉｓｃｕｓｓｉｏｎ．Ｊｏｕｒｎａｌ ｏｆＡｃｃｏｕｎｔｉｎｇ＆Ｅｃｏｎｏｍｉｃｓ．２００１．３】：ｌ一３． 作者简介： 苏锐静（１９８７一）女．河南滑县人，现为云南民族大学管理学 院硕士研究生．研究方向：会计理论 张峰（１９９０一）男，山西吕梁人，现为云南民族大学管理学院 硕士研究生，研究方向：财务会计 解玲洁（１９９Ｏ一）女，内蒙古锡盟人，现为云南民族大学人文 学院硕士研究生．研究方向：文学理论。 当代青年２０１５．０７ １０５