东风汽车资产负债表综合分析

东风汽车资产负债表综

合分析

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东风汽车(600006) 资产负债表水平分析 单位：万元 报表日期 流动资产 货币资金 交易性金融资产 应收票据 应收账款 预付款项 应收利息 应收股利 其他应收款 存货 流动资产合计 非流动资产 可供出售金融资产 长期股权投资 投资性房地产 固定资产原值 累计折旧 固定资产净值 固定资产减值准备 固定资产净额 在建工程 固定资产清理 无形资产 开发支出 商誉 长期待摊费用 递延所得税资产 非流动资产合计 资产总计 流动负债 短期借款 应付票据 应付账款 2013年 报表日期 2012年 变动情况 对总额的影响 % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % 变动额 459, 货币资金 交易性金融资产 245, 应收票据 47, 应收账款 21, 预付款项 应收利息 0 应收股利 10, 其他应收款 252, 存货 1,036, 流动资产合计 245, 1, 140, 71, 15, 18, 242, 735, 变动（%） 7, 可供出售金融资产 0 95, 2, 296, 122, 174, 1, 173, 24, 0 35, 0 30, 0 13, 376, 1,111, % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % 84, 长期股权投资 2, 投资性房地产 353, 固定资产原值 139, 累计折旧 214, 固定资产净值 1, 固定资产减值准备 213, 固定资产净额 63, 在建工程 固定资产清理 43, 无形资产 1, 开发支出 30, 商誉 长期待摊费用 13, 递延所得税资产 460, 非流动资产合计 1,496, 资产总计 18, 短期借款 317, 应付票据 350, 应付账款 24, 216, 220, % % % % % % 预收款项 应付职工薪酬 应交税费 应付利息 其他应付款 流动负债合计 非流动负债 长期借款 应付债券 长期应付款 专项应付款 预计非流动负债 递延所得税负债 其他非流动负债 非流动负债合计 负债合计 所有者权益 实收资本(或股本) 资本公积 盈余公积 未分配利润 归属于母公司股东权益合计 少数股东权益 所有者权益(或股东权益)合计 负债和所有者权益(或股东权益)总计 55, 预收款项 13, 应付职工薪酬 -6, 应交税费 应付利息 62, 其他应付款 811, 流动负债合计 -- 长期借款 -- 应付债券 -- 长期应付款 专项应付款 2, 预计非流动负债 2, 递延所得税负债 3, 其他非流动负债 9, 非流动负债合计 820, 负债合计 37, 7, -20, 35, 521, -- -- -- 1, 2, 3, 7, 528, % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % 200, 实收资本(或股本) 200, 63, 59, 199, 523, 59, 582, % % % % % % % % % % % % % % % % 68, 资本公积 62, 盈余公积 210, 未分配利润 541, 归属于母公司股东权益合计 134, 少数股东权益 所有者权益(或股东权益)合计 负债和所有者权1,496, 益(或股东权益)1,111, 总计 676,

（一）从投资或资产角度进行分析评价（因是以万元为单位，所以存在一定的误差）

东风汽车公司总资产本期增加385280万元，增长幅度为%，说明东风汽车公司本年资产规模有较大幅度的增长。进一步分析：

1、

流动资产本期增加了300984万元，增长的幅度为%，使总资产的规模增长了%；非流动资产本期增加了84295万元，增加的幅度为%，使总资产的规模增加了%；两者合计使总资产增加了385280万元，增长幅度为%。

本期总资产的增长主要体现在流动资产的增长上。如果仅从这一变化来看，该公司的流动性很好。

2、

3、流动资产中，货币资金增加了214044万元，增长幅度为%，对总资产的影响%。货币资金的增长提高了公司的偿债能力，满足了资金流动性需要。应收票据增加104596万元，涨幅%，对总资产的影响为%，影响很大。应收账款减少万元，下降幅度为%，对总资产的影响%。预付账款增长了，涨幅为%，对总资产的影响为%。且影响算大。存货增长9848万元，增长幅度为%，对总资产的影响为%，影响算大。以上的数据曾浩表明了公司的流动性真的很好。

4、非流动资产的各项目都有不同程度的增减变动，但其增长主要体现在以下几个方面上：在建工程本期增长38342万元，增长的幅度为%，对总资产的影响为%。在建工程的增长说明了公司的生产能力的增强，管理者应该继续保持，但是不可过大幅的增加，否则就会给公司生产上在成很大的压力。二是固定资产的大幅度增加。固定资产本期增加39970万元，增长幅度为%。对总资产的影响为%。固定资产的增加是由于公司本期在建工程项目部分达到可使用状态转入固定资产，这种变动有助于形成现实的生产能力。三是无形资产的增长。无形资产本期增加万元，增长幅度为%，对总资产的影响为%，本期无形资产增加的主要原因是公司新增土地使用权以及达到预定用途的研究开发项目的开发阶段支出转入无形资产。四是开发支出的增加。开发支出本期增加万元对总资产的影响为%，增加的主要原因是公司继续增加相关研发投入。 （二）从筹资或权益角度进行分析评价

东风汽车公司权益总额较上年同期增加385280万元，增长幅度为%，说明东风汽车公司本年度总权益额有较大的增长。进一步分析可以发现：

1、负债本期增长291218万元，增长幅度为%，使权益总额增长了%；股东权益本期增加了

94060万元，增长幅度为%，使权益总额增长了%，两者合计使权益总额本期增加385280万

元，增长幅度为%，不如负债对总权益的影响大，说明企业的总资产增长主要受是

负债增长的影响，这种变动可能会加大公司偿债压力和财务风险。

2、本期权益总额增长主要体现在负债的增长上，流动负债的增长是其主要方面。流动负

债本期增长289659万元，增长幅度为%，对权益总额的影响为%，流动负债的增加主要体现在以下几个方面：一是其他应付款，其他应付款本期增长万元，增长幅度为%，对权益总额的影响为%，其他应付款增加的主要原因是公司本期变卖原材料等物品所致。二是应付职工薪酬，应付职工薪酬本期增长万元，增长幅度为%，对权益总额的影响为%，应付职

工薪酬增加的主要原因是公司的生产人员有所增加。非流动负债增长万元，涨幅%，对

总权益影响%。非流动负债的增加主要是在其他非流动负债中体现，它增加的主要原因是公司本期收到的与资产相关的政府补助有所增加。从上面我们可以得出该公司近期的偿债压力比较大。

3、股东权益本期增加94060万元，增长幅度为%，使权益总额增长了%。公司的少数股东

权益大幅度增长，这一现象说明了东风汽车可能在今年并购了一家子公司所导致。但是凡事有利就有弊，如果少数股东权益再如此大幅度的增长下去的话，可能会导致母公司能

实际控制、支配的财务资产规模却大打折扣，即“能看不能动”。这一点是必须要时刻提醒着的。

资产负债表垂直分析

单位金额：万元 2013年 报表日期 2012年 2013年 2012年 变动情况 报表日期 流动资产 货币资金 交易性金融资产 459, 货币资金 245,127 1, 交易性金融资 % % % % % % 应收票据 245, 应收票据 140, % % % 应收账款 预付款项 应收利息 应收股利 其他应收款 存货 47, 21, 0 10, 252, 应收账款 预付款项 应收利息 应收股利 其他应收款 存货 71, 15, 18, 242,727 % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % -- -- % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % -- -- % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % -- -- 流动资产合计 1,036,310 流动资产合计 735,326 非流动资产 可供出售金融资 长期股权投资 投资性房地产 固定资产原值 累计折旧 固定资产净值 固定资产减值准备 固定资产净额 在建工程 固定资产清理 无形资产 开发支出 商誉 长期待摊费用 递延所得税资产 非流动资产合计 资产总计 7, 84, 2, 353, 139, 214, 1, 213, 63, 43, 1, 30, 13, 460, 1,496,700 18, 317, 350, 55, 13, -6, 62, 811, -- -- 可供出售金融 长期股权投资 投资性房地产 固定资产原值 累计折旧 0 95, 2, 296, 122,243 固定资产净值 174,226 固定资产减值1, 准备 固定资产净额 173,067 24, 在建工程 0 固定资产清理 35, 无形资产 开发支出 商誉 长期待摊费用 递延所得税资 0 30, 0 13, 非流动资产 376,095 资产总计 1,111,420 短期借款 应付票据 应付账款 预收款项 应付职工薪酬 应交税费 应付利息 其他应付款 24, 216,453 220,287 37, 7, -20, 35, 流动负债 短期借款 应付票据 应付账款 预收款项 应付职工薪酬 应交税费 应付利息 其他应付款 流动负债合计 流动负债合 521,431 长期借款 应付债券 -- -- 非流动负债 长期借款 应付债券 长期应付款 -- 长期应付款 -- -- -- -- 专项应付款 预计非流动负债 递延所得税负债 其他非流动负债 非流动负债合计 负债合计 2, 2, 3, 9, 820, 专项应付款 预计非流动负债 递延所得税负债 其他非流动负债 非流动负债合计 负债合计 实收资本(或股本) 资本公积 盈余公积 1, 2, 3, 7, 528, % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % 所有者权益 实收资本(或股本) 资本公积 盈余公积 未分配利润 归属于母公司股东权益合计 少数股东权益 所有者权益(或股东权益)合计 负债和所有者权益(或股东权益)总计 200, 68, 62, 210, 541, 134, 676, 200,000 63, 59, 1,496, 未分配利润 199,579. 归属于母公523, 司股东权益合计 少数股东权59, 益 所有者权益(或股东权益)合582, 计 负债和所有1,111, 者权益(或股东权益)总计 % % % （一）资产结构分析评价

1、 从静态方面分析。就一般意义而言，企业流动资产变现能力强，其资产风险较小；非流动资产变现能力较差，其资产风险较大。所以，流动资产比重较大时，企业资产的流动性强风险小，非流动比重较高时，企业资产弹性较差，不利于企业灵活调度资金，风险较大。东风汽车公司本期流动资产比重为%，非流动资产的比重则达到了%。根据该公司的资产结构，可以认为该公司资产的流动性较强，资产风险较小。

2、 从动态方面分析。本期东风汽车公司流动资产比重上升了%，非流动资产下降了%，结合各资产项目的结构变动来看，除了货币资金的比重上升了%，存货的比重下降了%外，其他项目的变动相对都不是很大，说明该公司的资产结构相对比较稳定。 （二）资本结构的分析评价

1、 从静态方面分析。东风汽车公司股东权益比重为%，负债比重为%，资产负债率还是比较高的，财务风险相对还是较大的。

2、 从动态方面分析。该公司股东权益比重下降了%，负债比重上升了%，各项目变动幅度相对不大，表明该公司资本结构还是比较稳定的，但是财务实力有较大幅度的下降。